Nueva Ley crea Notas de Crédito Hipotecarias
El pasado 8 de setiembre el Parlamento
aprobó la Ley que crea las Notas de Crédito Hipotecarias (NCH),
a la vez que modifica algunas disposiciones relativas a la
cancelación anticipada y al régimen de ejecución
simplificada de créditos hipotecarios para vivienda.
La elaboración del Proyecto de Ley
estuvo a cargo de la Agencia Nacional de Vivienda (ANV) a
solicitud del Ministerio de Vivienda, Ordenamiento
Territorial y Medio Ambiente (MVOTMA), en el marco del
conjunto de reformas tendientes a la creación de un nuevo
sistema de financiamiento a la vivienda.
La Notas de Crédito Hipotecarias son
títulos valores emitidos por instituciones de
intermediación financiera públicas o privadas con respaldo
adicional en un conjunto de créditos hipotecarios con
destino a la financiación de la adquisición, construcción,
refacción o ampliación de viviendas.
La NCH asigna al tenedor un derecho
preferencial sobre dicho activo, lo cual hace de este
instrumento financiero un título de deuda de alta calidad
que consta de una doble cobertura: del emisor y de créditos
hipotecarios para vivienda.
Las NCH buscan expandir las líneas de
crédito para vivienda a largo plazo que otorgan los
oferentes de crédito, en tanto permiten un manejo más
eficiente de la gestión de activos y pasivos de las
instituciones financieras, mitigando los riesgos
financieros generados por descalces de plazos. En la medida
que se transforma un activo individual e ilíquido (crédito
hipotecario) en un activo líquido y comercializable (NCH),
se dinamiza el mercado de préstamos para vivienda a partir
del reaprovisionamiento de fondos.
Asimismo, las NCH se constituyen en una
alternativa atractiva para aquellos inversores que demandan
instrumentos de largo plazo, que en nuestro país están
representados fundamentalmente por las AFAPs.
La Agencia Nacional de Vivienda (ANV)
tiene como fin promover y facilitar el acceso a la
vivienda, encargándose, entre otras tareas, del diseño y
promoción de instrumentos financieros innovadores.
Además de la creación de las NCH, la ANV
está trabajando en el desarrollo de un seguro de crédito
hipotecario que permita disminuir las exigencias de ahorro
previo, y en la constitución de fondos de garantías para el
fomento de la inversión en vivienda social, tanto de
empresas como de cooperativas de vivienda. |
