Emisión bono global 2025

Política oportuna, manejo responsable, coherente y de prefinanciamiento de deuda pública

García anunció la emisión del bono global 2025 por USS 500 millones, a 16 años de vencimiento, con amortización en los tres últimos años. Se presentaron propuestas por USS 2.689 millones, que quintuplicaron la oferta de bonos que realizó el país. El Jerarca aseguró que la emisión fue exitosa porque existe un bajo nivel de tasas internacional.

El Ministro de Economía y Finanzas, Álvaro García, anunció que en el día de hoy se emitió el bono global 2025 por una cifra de USS 500 millones norteamericanos, a 16 años, con amortización en los años 2023, 2024 y 2025.

Esto implica cubrir el sector de vencimientos que daba margen para ello, dijo García, agregando que la política de reperfilamiento de la deuda está orientada a mantener lo más parejos posibles los vencimientos de la deuda en el futuro.

El Jerarca comunicó que Uruguay está aprovechando el excelente momento internacional que vive, lo cual se visualizó en recibir por una oferta de USS 500 millones, un total de USS 2.689 millones, evento que implica la quintuplicación de lo que nuestro país estaba demandando.

El precio del corte se ubicó por debajo del 7% anual (6.875%). El bono se emitió con un diferencial de tasa spread de 340.30 puntos básicos por encima del bono de referencia de Estados Unidos a 10 años, con diferencias de riesgo país, por diferentes carteras de bono.

García afirmó que Uruguay no emitía en el mercado desde mediados del año 2008, instancia que será la primera y la única de este año, números que señaló "nos dejan muy satisfechos".

La emisión es consecuente con una política de manejo de la deuda pública que tiene tres objetivos. Entre ellos, señaló que es una política coherente porque se maneja con criterios profesionales, con aprovechamiento de las mejores oportunidades que existen.

Asimismo, es una política responsable porque esta emisión de dinero no es necesaria en esta Administración de Gobierno. No obstante, reiteró que como es una política coherente y responsable, se mantuvieron criterios de prefinanciamiento de la economía uruguaya. En ese sentido, esta situación configura un avance importante sobre el financiamiento del año 2010.

El Ministro realizó un hincapié especial en la importancia que tuvo la política de prefinanciamiento cuando se desató la crisis financiera internacional.

Dijo que el diagnóstico de la crisis estuvo fundamentado en tres aspectos porque el tema de las finanzas públicas implicaba la tranquilidad del país en función del manejo de la deuda, con criterios existentes de prefinanciamiento.

García recordó que estos son los mismos criterios técnicos que se aplicaron durante todos los años de Gobierno y también en esta oportunidad.

Indicó que es una política oportuna, que aprovecha dos hechos absolutamente importantes como la situación del nivel actual de tasas de interés a nivel internacional -que es muy bajo-. Por otra parte, el posicionamiento de nuestro país se reflejó en la visita del Presidente Tabaré Vázquez a Estados Unidos, en una situación que se sumó a la evolución del Producto Bruto Interno en Uruguay.

El Jerarca agregó que la actual Administración recibió la deuda pública bruta en un nivel de 97% del PBI, y que al primer trimestre de 2009, ese valor era de 54%, casi la mitad de lo que se recibió. Por tanto, esta emisión estaría incrementando esa cifra en un punto y medio, lo que da como resultado un 55,5%. La deuda neta que estaba en niveles de 67% del PBI -dos terceras partes- en el año 2004, pasó al primer trimestre del 2009 a 26%.

La emisión servirá para reforzar la caja del Estado uruguayo, situación que no implica el incremento de la deuda neta hasta el momento en que esos recursos sean utilizados.

Por su parte, la responsable de la Oficina de Deuda del Ministerio, en Montevideo, Azucena Arbeleche, indicó que más del 40% de los títulos fueron colocados en Europa; un 50% en EE.UU.; y el 70% de la colocación fue adquirida por inversores institucionales y fondos dedicados a mercados emergentes.

La Jerarca señaló, finalmente, que a partir de las 9:00 horas del día de la fecha, se anunció la operación de colocación de bonos en todo el mundo, tanto en mercados internacionales, como en Uruguay, donde participó la Bolsa de Valores nacional, así como algunos bancos locales.

Asimismo, el responsable de la Agencia Financiera de Uruguay en Washington, Carlos Sténeri, aseguró que la calificadora DBRS canadiense, consideró positivamente al país, lo cual contribuye a acentuar la buena imagen que tiene Uruguay en el exterior.