24/12/04 – SE AUTORIZA A UTE CONSTITUIR UN FIDEICOMISO FINANCIERO QUE SE DENOMINARÁ "FIDEICOMISO FINANCIERO UTE 2004".

27/12/04

24/12/04 – SE AUTORIZA A UTE CONSTITUIR UN FIDEICOMISO FINANCIERO QUE SE DENOMINARÁ "FIDEICOMISO FINANCIERO UTE 2004".

VISTO: la gestión realizada por UTE solicitando autorización para la constitución de un fideicomiso denominado "Fideicomiso Financiero UTE 2004".

CONSIDERANDO: que no existen elementos que obsten a la constitución del referido fideicomiso, con la sola condición de que el monto total de la emisión no pueda superar los U$S 25:000.000,oo (veinticinco millones de dólares de los Estados Unidos de América).

ATENTO: a lo expuesto, y a lo informado por el Banco Central del Uruguay,

EL PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA

R E S U E L V E:

1°) Autorízase a UTE constituir un fideicomiso financiero que se denominará. "Fideicomiso Financiero UTE 2004", en las condiciones previstas en la nota de fecha 23 de noviembre de 2004, que se tiene como parte integrante de esta resolución.

2°) Fíjase como monto máximo de la emisión la suma de U$S 25:000.000,oo (veinticinco millones de dólares de los Estados Unidos de América).

3°) Comuníquese, publíquese, etc.


	27/12/04 24/12/04 – SE AUTORIZA A UTE CONSTITUIR UN FIDEICOMISO FINANCIERO QUE SE DENOMINARÁ "FIDEICOMISO FINANCIERO UTE 2004". VISTO: la gestión realizada por UTE solicitando autorización para la constitución de un fideicomiso denominado "Fideicomiso Financiero UTE 2004". CONSIDERANDO: que no existen elementos que obsten a la constitución del referido fideicomiso, con la sola condición de que el monto total de la emisión no pueda superar los U$S 25:000.000,oo (veinticinco millones de dólares de los Estados Unidos de América). ATENTO: a lo expuesto, y a lo informado por el Banco Central del Uruguay, EL PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA R E S U E L V E: 1°) Autorízase a UTE constituir un fideicomiso financiero que se denominará. "Fideicomiso Financiero UTE 2004", en las condiciones previstas en la nota de fecha 23 de noviembre de 2004, que se tiene como parte integrante de esta resolución. 2°) Fíjase como monto máximo de la emisión la suma de U$S 25:000.000,oo (veinticinco millones de dólares de los Estados Unidos de América). 3°) Comuníquese, publíquese, etc. Montevideo, 23 de noviembre de 2004. Señor Ministro de Economía y Finanzas, Ec. ISAAC ALFIE. S/D No.76144 De nuestra mayor consideración: Como es de su conocimiento UTE ha trabajado desde hace algún tiempo en la posibilidad de obtener financiamiento a plazos más extensos que los que se pueden lograr en el mercado financiero local, buscando plazos de financiación más acordes a la duración de sus activos. En este sentido UTE constituirá un Fideicomiso Financiero, el cual emitirá Títulos representativos de Deudas escriturales en el mercado de capitales local. La calificación otorgada a los documentos por la calificadora de Riesgo Fitch Ratings fue de AA+(uy). Las principales características del negocio serán las siguientes: -Títulos a emitirse: Títulos representativos de Deudas escriturales. - Activo del fideicomiso: Pagaré emitido por UTE. - Fiduciario: EF Asset Management Administradora de Fondos de Inversión S.A. - Agente de Custodia y Pago: Banco Surinvest S.A. - Garantía: Cesión de créditos que UTE tiene derecho a recibir por concepto de la recaudación efectuada por el Agente Recaudador, por la cual ante el incumplimiento de UTE en el pago de cualquier monto de capital o intereses del pagaré o cualquier suma adeudada bajo el Contrato de Fideicomiso, el Agente Recaudador una vez notificado deberá abonar directamente al Fiduciario las sumas recaudadas por cuenta de UTE para ser aplicadas en la cancelación de las sumas que sean exigibles por el pagaré. - Moneda: Dólares Estadounidenses. - Importe de la emisión: hasta U$S 30 millones (dólares americanos treinta millones). - Intereses: LIBOR + 3% lineal anual, mínimo: 6.5% - máximo: 8.5% . Plazo: 7 años. - Amortización: Cuotas semestrales iguales y consecutivas. - Pago de intereses: Semestralmente con cada cuota de capital. - Precio: 98.75%. Cotización: Bolsa de Valores de Montevideo y/o Bolsa Electrónica de Valores S.A. - Ley aplicable: Ley de la República Oriental del Uruguay. Sin perjuicio de entender que en el elenco de situaciones en las cuales se requiere autorización según el Artículo 3 del Decreto 344/996 no se encuentra comprendida la operación de marras, se considera igualmente oportuno en el marco de la continua coordinación entre la empresa y las autoridades del equipo económico, ponerla formalmente en vuestro conocimiento y obtener la autorización de esa Secretaría de Estado a efectos de presentarla ante el Banco Central del Uruguay - División Mercado de Valores para la constitución del Fideicomiso Financiero UTE 2004. Sin otro particular, saludan a Ud. Muy atentamente,